US- und europäische Aktien fallen den vierten Tag in Folge

US- und europäische Aktien fielen am Mittwoch den vierten Tag in Folge und beendeten den Monat auf einem Tief, nachdem starke Meldungen der US-Notenbank ein abruptes Ende einer Frühsommer-Rallye bewirkten.

Der breite S&P 500 ist um 0,8 Prozent gefallen und seit der aggressiven Rede des Fed-Vorsitzenden Jay Powell auf dem Wirtschaftssymposium in Jackson Hole letzten Freitag um fast 6 Prozent gefallen.

Die Aktienmärkte erholten sich im Juli stark und weiteten ihre Gewinne bis in die erste Augusthälfte aus, unterstützt von Hedgefonds, die rückläufige Trades auflösten, die sich Markteinbrüche in der ersten Jahreshälfte zunutze machten.

Powells Beharren darauf, dass die US-Notenbank „dies weiterhin tun wird, bis die Arbeit erledigt ist“ und sich auf die Zähmung der Inflation selbst angesichts des schwächelnden Wirtschaftswachstums konzentriert, ließ die Besorgnis der Anleger über die Auswirkungen höherer Zinssätze erneut aufkommen. Der S&P 500 fiel im August um 4,2 Prozent.

Der schwere Nasdaq Composite fiel am Mittwoch um 0,6 Prozent und brachte seinen Verlust seit Powells Rede auf fast 7 Prozent.

Die Neugewichtung des Portfolios kann am letzten Handelstag jedes Monats zur Volatilität beitragen, und der Nasdaq schwankt am Mittwochnachmittag zwischen kleinen Gewinnen und Verlusten.

Europäische Aktien schlossen ebenfalls niedriger, wobei der regionale Stoxx 600-Index um 1,1 Prozent nachgab, nachdem die Inflationsdaten der Eurozone für August schlechter als erwartet ausgefallen waren. Zu Beginn der Sitzung veröffentlichte Zahlen zeigten, dass das Verbraucherpreiswachstum in diesem Monat einen Rekordwert von 9,1 Prozent erreichte und damit die Erwartungen der Ökonomen von 9 Prozent übertraf. Der Juli-Messwert lag bei 8,9 Prozent.

Die Daten ließen die Renditen deutscher und britischer Staatsanleihen steigen, da die Anleger weiterhin nach Hinweisen auf das Ausmaß und die Geschwindigkeit der Erhöhung der Kreditkosten durch die Europäische Zentralbank und die Bank of England suchten, um die Inflation zu zähmen, die durch die eskalierende Energiekrise angeheizt wurde.

Die Schuldenmärkte schlossen ihre beiden schlechtesten Monate aller Zeiten ab. Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, die als Indikator für die Kreditkosten in der gesamten Eurozone gilt, stieg im August um mehr als 0,7 Prozentpunkte auf 1,54 Prozent – ​​was den größten monatlichen Anstieg seit 1990 widerspiegelt folgt den Zinserwartungen, verzeichnete er den größten Sprung seit mehr als vier Jahrzehnten, einschließlich eines Anstiegs um 0,05 Prozentpunkte am Mittwoch auf 1,1 Prozent.

In Großbritannien legten die Renditen kurzfristiger britischer Staatsanleihen im August um fast 1,3 Prozentpunkte zu, der höchste Anstieg seit 1994, als sie am Mittwoch um 0,09 Prozentpunkte auf 3,0 Prozent stiegen. Anleiherenditen steigen, wenn ihre Kurse fallen.

Zusätzliche Anstiege der Gesamt- und Kerninflation im August und [the] Die Wahrscheinlichkeit, dass sie weiter steigen, wird den Druck auf die Europäische Zentralbank erhöhen, das Tempo der Straffung zu erhöhen. „Das Gleichgewicht der Chancen verschiebt sich in Richtung einer Erhöhung um 75 Basispunkte nächste Woche“, schrieb Jack Allen Reynolds, Chefökonom für Europa bei Capital Economics, nachdem die Daten der Eurozone veröffentlicht wurden.

Die Europäische Zentralbank hat die Kreditkosten im Juli zum ersten Mal seit mehr als einem Jahrzehnt um unerwartet große 0,5 Prozentpunkte auf null angehoben.

Einige Ökonomen haben davor gewarnt, dass die Inflation in der Eurozone im Herbst über 10 Prozent steigen und aufgrund höherer Gaspreise länger auf diesem Niveau bleiben wird. Futures, die an TTF, den Großhandelspreis für Gas in Europa, gebunden sind, fielen am Mittwoch um 9,9 Prozent auf 239 Euro pro Megawattstunde, bevor sie die Verluste kompensierten und 4,8 Prozent höher schlossen.

Russland hat am Mittwoch den Gasfluss nach Europa über seine kritische Nord Stream 1-Pipeline gestoppt, als Gazprom mit dreitägigen geplanten Wartungsarbeiten an der Leitung begann.

Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen stieg um 0,06 Prozentpunkte auf 3,17 Prozent.

Anleger werden die Arbeitsmarktdaten vom Freitag auf Hinweise auf einen heißeren Arbeitsmarkt in der größten Volkswirtschaft der Welt prüfen – ein Szenario, das wiederum die Federal Reserve veranlassen könnte, ihre aggressive Haltung zur Geldpolitik beizubehalten. Umgekehrt könnten Anzeichen der Beschwichtigung eine Debatte über die Rechtfertigung einer Zinserhöhung in einer Rezession auslösen.

Ökonomen erwarten, dass US-Arbeitgeber im August 300.000 neue Stellen schaffen werden, verglichen mit 528.000 im letzten Monat.