Aktien fallen, Anleihen fallen, da die deutsche Überraschung die Inflationsängste erneuert – Märkte

Aktien schwankten und Anleihen fielen in Asien, während der Dollar am Dienstag nach einer hitzigen Inflationsanzeige in Deutschland stieg, was die Spannungen über das Tempo und das Ausmaß der drohenden Zinserhöhungen erhöhte.

Steigende Energiepreise haben die Sorge verstärkt, dass die Verbraucher weiterhin leiden werden. Brent-Rohöl-Futures erreichten ein Zweimonatshoch von 122,43 $ pro Barrel, nachdem die Europäische Union zugesagt hatte, ihre Importe von russischem Öl bis Ende des Jahres zu reduzieren.

US-Treasuries brachen nach der Rückkehr vom US-Feiertag am Montag ein und ließen die 10-Jahres-Rendite um 10 Basispunkte auf 2,8405 % steigen.

Die Renditen deutscher Anleihen stiegen über Nacht um 8,1 Basispunkte, nachdem die Verbraucherpreise in Deutschland so schnell gestiegen waren wie seit einem halben Jahrhundert, was die Argumente für die massive Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank im Juli verstärkte.

Die Inflationsdaten der Eurozone sind später am Dienstag fällig.

Die PMI-Zahlen für China zeigten einen weiteren Monat mit einem Rückgang der Dienstleistungs- und Fertigungsaktivitäten, wenn auch in geringerem Tempo.

Bei den Aktien gaben die S&P 500-Futures frühe Gewinne auf, um sich zu Beginn der asiatischen Sitzung auf eine flache Entwicklung zurückzuziehen, und die Nasdaq 100-Futures stiegen um 0,4 Prozent. MSCIs breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans erlebte eine zweitägige Siegesserie und fiel um 0,2 Prozent. Der japanische Nikkei-Index fiel um 0,1 Prozent.

„Der Fokus liegt derzeit wirklich auf der US-Wirtschaft und China“, sagte Khun Goh, Leiter des Asien-Research bei der ANZ Bank in Singapur.

„Die beiden größten Volkswirtschaften der Welt verlangsamen sich aus verschiedenen Gründen, und das ist nicht gut für den globalen Wachstumskurs.“

Die Daten vom Dienstag zeigten, dass die Fabrikproduktion in Japan, der drittgrößten Volkswirtschaft, im April ebenfalls stark zurückgegangen ist, als die chinesische Nachfrage einbrach.

Die Mai-Zahlen zeigten Chinas offiziellen PMI bei 49,6, was auf einen Rückgang der Fabrikaktivität hinweist, jedoch langsamer als im April, als die Zahl 47,4 betrug.

Wachstumsängste begrenzten eine zweiwöchige Rally der Währungen der weltweiten Exporteure und der US-Dollar stabilisierte sich, als sich die Anleger erneut der Sicherheit zuwandten.

Außerdem dämpften restriktive Äußerungen des Gouverneurs der US-Notenbank, Christopher Waller, die jüngsten Erwartungen, dass die Fed nach den Rallyes im Juni und Juli eine Verschnaufpause einlegen könnte.

„Ich unterstütze 50 [basis point hikes] Auf dem Tisch bei jeder Sitzung, bis wir einen großen Rückgang der Inflation sehen. Bis wir das haben, sehe ich keinen Sinn darin, aufzuhören“, sagte Waller.

Fed-Fonds-Futures sind stark gesunken, insbesondere Kontrakte für die ersten Monate des nächsten Jahres, da sich die Anleger auf unerbittliche Zinserhöhungen einstellen, die den Leitzins bis Mitte 2023 um rund 3 Prozent drücken werden.

Und der Dollar wurde am Dienstag bei 1,0744 Dollar pro Euro gehandelt, ein Plus von 0,3 Prozent, und 128,16 Yen, ein Plus von 0,4 Prozent.

Die handelssensiblen australischen und neuseeländischen Dollars fielen, wobei der australische Dollar um 0,2 Prozent auf 0,7180 $ und der neuseeländische Dollar um 0,4 Prozent auf 0,6530 $ fielen.

Die Ölpreise stiegen, nachdem die Europäische Union vereinbart hatte, die Ölimporte aus Russland bis Ende 2022 zu kürzen.

US-Rohöl-Futures stiegen auf 117,70 $ pro Barrel.

Der stärkere Dollar drückte das Kassagold leicht auf 1.848 $ je Unze. Bitcoin stieg über Nacht in die Höhe, sprang um fast 8 Prozent und überschritt zum ersten Mal seit drei Wochen die 32.000-Dollar-Marke. Zu Beginn der asiatischen Sitzung lag es etwas niedriger bei 31,540 $.