Die Anleiherenditen der Eurozone steigen, mit Fokus auf Wirtschaftsdaten

(Reuters) – Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone stiegen, blieben aber deutlich unter den Mehrjahreshöchstständen, da Bedenken hinsichtlich systemischer Risiken und einer Konjunkturabschwächung die Anleger veranlassten, ihre Wetten auf die endgültigen Zinssätze zu senken.

Bleibende Hoffnungen auf eine weniger aggressive Haltung der Geldpolitik dürften schwinden, wenn die Inflation weiter ansteigt und die Wirtschaft eine gewisse Stärke zeigt.

Unterdessen erinnert der starke Zinsanstieg der neuseeländischen Zentralbank daran, dass sich die großen Zentralbanken immer noch im geldpolitischen Straffungsmodus befinden.

Deutschlands 10-jährige Rendite, die Benchmark für Masse, stieg um 3 Basispunkte auf 1,92 %. Am vergangenen Dienstag erreichte er mit 2,35 % den höchsten Stand seit Ende November 2011.

„Der Anstieg der Anleihen wird eine weitere Abfolge von ‚gut‘, Verständnis von ‚schlecht‘ aus wirtschaftlicher Sicht und Nachrichten erfordern, um seine Dynamik aufrechtzuerhalten“, sagten ING-Analysten.

Anleger werden sich später in der Sitzung auf die PMI-Daten konzentrieren. Die Aktivitäten im spanischen Dienstleistungssektor gingen im September zum ersten Mal seit Januar zurück.

Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sagte am Dienstag, dass die Europäische Zentralbank zumindest aufhören sollte, die Wirtschaft mit ihrer Geldpolitik anzukurbeln, ein möglicher Hinweis auf eine Anhebung der Zinssätze zurück in „neutralen“ Bereich.

Neutralität ist ein Zinsniveau, das das Wirtschaftswachstum bei sonst gleichen Bedingungen weder stimuliert noch behindert.

„Während die Zentralbanken immer wieder betonen, wie wichtig es ist, sich auf Daten zu verlassen, hat man immer noch den Eindruck, dass die realisierte Inflation entscheidend ist, und bei einem aktuellen Niveau von 10 % ist es schwer zu glauben, dass die europäischen Staatsanleihen ihre Aufwärtsrallye in den nächsten Tagen fortsetzen werden “, sagten UniCredit-Analysten.

Sie stellten auch fest, dass die Marktinflationserwartungen deutlich gesunken sind.

Der Marktindikator für die langfristigen Inflationserwartungen lag am Dienstag bei 2,13 %, nahe dem niedrigsten Stand seit Ende Juli von 2,06 % am Montag.

Die Anleiherenditen der Eurozone rutschten letzte Woche von ihren Mehrjahreshochs ab, während die Inflationsdaten der Eurozone im September mit 10,0 % ein neues Rekordhoch erreichten. Weiterlesen

Die Rendite 10-jähriger italienischer Staatsanleihen stieg am Mittwoch um 5 Basispunkte auf 4,24 %, wobei die Differenz zwischen den Renditen 10-jähriger italienischer und deutscher Staatsanleihen 230 Basispunkte betrug.

Analysten stellten fest, dass die Verringerung der Risiken einer quantitativen Straffung und die Diskussion über mehr gemeinsame Emissionen der EU die Spreads stützen sollten.

Zwei hochrangige Beamte der Europäischen Union forderten am Dienstag eine gemeinsame Kreditaufnahme, um dem 27-Nationen-Block zu helfen, die Energiekrise zu überstehen, die hoch verschuldete Länder unterstützen wird.

Einige Analysten zitierten Medienquellen mit der Aussage, dass der EZB-Rat während seiner nicht geldpolitischen Sitzung am Mittwoch Gespräche über die Reduzierung seiner Bilanz aufnehmen werde.

(Berichterstattung von Stefano Ribaudo) Redaktion von Barbara Lewis

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