Lex Greensel versicherte den Mitarbeitern vor dem Zusammenbruch „massive“ Liquidität

Lex Greensel teilte den Mitarbeitern mit, dass sein Unternehmen nur drei Wochen vor dem Zusammenbruch und dem Konkurs des Finanzunternehmens über eine „enorme“ Liquidität verfügte.

Greensel, ein 44-jähriger australischer Finanzier im Herzen eines wachsenden institutionellen und politischen Skandals, versicherte in einem internen Video am 15. Februar, dass ein wichtiger Geldpool in der Credit Suisse stark sei, und erklärte, dass das Unternehmen nahe dran sei Abschluss eines Dokuments. Neue Versicherung.

Zwei Wochen später hat die Credit Suisse ihren Lieferkettenfinanzierungsfonds in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar eingefroren, nachdem die Versicherung für ihr Vermögen abgelaufen war, was zum Zusammenbruch von Greensill Capital führte.

Bei der Registrierung im Februar prahlte Greensel mit der „unglaublichen Kraft“ dieser Fonds, zu der auch eine kleinere Spanne von 842 Millionen US-Dollar bei der in Zürich ansässigen Vermögensverwaltungsfirma GAM gehörte. „Aufgrund unseres Vermögens in den Fonds steht uns eine enorme Menge an Liquidität zur Verfügung“, sagte er. „Die Märkte liegen weit hinter uns.“

In seinem primären Lieferkettenfinanzierungsgeschäft stellte Greensel großen Unternehmen Finanzmittel zur Verfügung, um das Geld ihrer Lieferanten zu bezahlen. Diese Darlehen wurden zu Anleihen zusammengefasst, die in die Fonds der Credit Suisse und der GAM aufgenommen wurden.

Die Versicherung sollte sich gegen das – angeblich geringe – Risiko eines Zahlungsausfalls eines großen Firmenkunden schützen. Seine Präsenz ermöglichte es den Anlegern, Liquidität in Fonds zu platzieren, als wäre sie risikofrei.

Jetzt ist eine große Anzahl von Kunden, einschließlich der GFG Alliance von Sanjeev Gupta, in Zahlungsverzug geraten, und es gibt Debatten darüber, ob eine Versicherung gültig ist, und die Credit Suisse rechnet mit Verlusten, wenn das Geld ausgeht. Es wird erwartet, dass es einen Rechtsstreit zwischen der Bank, Investoren, Versicherungsunternehmen, Greensel-Vertretern und ihren Firmenkunden darüber geben wird, wer die Verluste tragen wird.

Die Details des zuvor nicht gemeldeten Videos bestätigen das Vertrauen, das Greensel seinen Mitarbeitern entgegenbrachte, auch als sein Unternehmen kurz vor dem Bankrott stand. Die Mehrheit der über 1.000 Mitarbeiter von Greensill Capital wurde kurz nach der Einführung in das Management am 8. März entlassen.

Greensel Capital und sein Direktor Grant Thornton lehnten eine Stellungnahme ab.

In dem Video vom 15. Februar sagte der australische Finanzier, dass Greensel mit seinen „Freunden bei Marsh and Chubb“ – dem Versicherungsmakler und Versicherer des Unternehmens – zusammenarbeite, um eine wesentliche „Änderung“ seiner Policen vorzunehmen. Dies würde die Versicherung „so ziemlich gleich“ machen wie eine frühere Police, die eine 100-prozentige Deckung bietet.

Er sagte: „Die Kommentare, die wir letzte Woche von Chubb erhalten haben, sind, dass sie diese Änderung sehr unterstützen.“

Chubb weigerte sich zu kommentieren.

In einer anschließenden eidesstattlichen Erklärung vor dem Gericht am 8. März sagte Greensel, dass er, obwohl er im November eine Versicherungspolice in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar mit Chubb und anderen Versicherern unterzeichnet habe, „nie verwendet wurde, weil sie keine 100-prozentige Deckung bietet“.

Seit Monaten brauen sich Probleme mit der Versicherung von Grinsel zusammen. Im Juli 2020 teilte der japanische Versicherer Tokyo Marine Greensel mit, dass er keine Policen verlängern oder erneuern werde, und entließ einen Bürgen während einer Untersuchung seiner Geschäfte mit dem Unternehmen.

Greensill Capital stieß auch an anderen Fronten auf wachsende Probleme, als die Nachricht die Mitarbeiter erreichte.

Drei Tage nach dem Videoclip vom 15. Februar berichtete die Financial Times, dass Grinsel dem Druck der Aufsichtsbehörden ausgesetzt war, das Engagement seiner deutschen Bankfiliale gegenüber dem Metallmagnaten Sanjeev Gupta zu verringern.

Hinter den Kulissen hat die deutsche Bankenaufsichtsbehörde BaFin KPMG bereits mit der Durchführung einer privaten Prüfung von Greensel beauftragt. Am 25. Januar gab die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft an, Tatsachen enthüllt zu haben, von denen sie glaubte, dass sie „die Existenz der Bank gefährden“ würden, wie aus Dokumenten der Financial Times hervorgeht.

In einer früheren Rede der Mitarbeiter im November kündigte Greensel den neu unterzeichneten Versicherungsvertrag mit Chubb an und nannte ihn ein „großes Vertrauensvotum“. „Dies ist ein echter Kredit für das gesamte Unternehmen“, sagte er.

Während der Nachricht vom 23. November teilte Greensel den Mitarbeitern mit, dass eine Reihe von Investorentreffen „wirklich gut laufen“. Die Financial Times berichtete letzten Monat, dass diese Bemühungen, 1 Milliarde US-Dollar von Private-Equity-Unternehmen aufzubringen, ins Stocken geraten waren, nachdem das Unternehmen die Bedenken hinsichtlich der vielen Probleme, die bereits in der Presse aufgetaucht waren, nicht beruhigen konnte.

Zusätzliche Berichterstattung von Olaf Sturbick und Ian Smith